Audiência no dia 25 de setembro apresentará propostas para a Vasco SAF de forma fechada

A Justiça do Rio autorizou nesta quinta-feira a contratação de um novo financiamento DIP de até R$ 150 milhões para o Vasco, além de determinar a abertura do processo competitivo para a venda de 90% da nova SAF. A decisão foi assinada pela juíza Simone Gastesi Chevrand, da 4ª Vara Empresarial da Comarca da Capital.

O processo competitivo para a alienação da UPI Equity, que representa 90% da nova SAF do Vasco, será realizado com apresentação de propostas de forma fechada em audiência marcada para o dia 25 de setembro, às 14h.

O financiamento de R$ 150 milhões será contratado junto à Almirante Participações e Empreendimentos S.A., empresa ligada a Marcos Faria Lamacchia, que apresentou a proposta considerada mais vantajosa na busca por investidores. Contudo, a liberação dos recursos não será automática; os desembolsos deverão atender às necessidades efetivas de liquidez da Vasco SAF, com acompanhamento e fiscalização do fluxo de caixa.

A aprovação do processo ocorreu após pareceres positivos dos auxiliares do juízo e do Ministério Público. O promotor Gustavo Lunz ratificou os termos da manifestação conjunta dos três auxiliares e não se opôs à homologação da contratação do novo DIP, conforme proposta das recuperandas.

A Administração Judicial, o Watchdog e o Gatekeeper também se manifestaram favoravelmente à contratação do novo financiamento e ao prosseguimento do processo competitivo para a alienação da UPI Equity. Os auxiliares destacaram a necessidade concreta de recomposição da liquidez da Vasco SAF e consideraram a proposta da Almirante Participações como a mais adequada entre as opções avaliadas.

A proposta-base de Marcos Lamacchia inclui R$ 500 milhões em aportes destinados exclusivamente ao futebol, além de compromissos financeiros relacionados ao pagamento das obrigações da recuperação judicial e outras garantias. A negociação gira em torno de R$ 3 bilhões.

Os auxiliares do juízo entenderam que a operação pode avançar, desde que sejam observadas condições e salvaguardas para proteger os credores e garantir a competitividade do processo. Entre as medidas sugeridas estão garantias bancárias, mecanismos de arras e a manutenção das condições do DIP, mesmo que um terceiro vença o processo competitivo e a Almirante não exerça o direito de preferência para igualar a melhor proposta.

A Almirante também apresentou uma emenda à proposta vinculante, incorporando salvaguardas adicionais sugeridas pelos auxiliares do juízo, como garantias para cobertura do passivo e reforços nas obrigações relacionadas ao fluxo financeiro da futura Nova SAF.

O processo competitivo ainda poderá receber propostas de outros interessados, sendo estruturado para permitir que a proposta-base seja submetida a um teste de mercado, com o objetivo de buscar a melhor condição econômica para a venda da UPI Equity.

Fonte: ge