Proposta de Lamacchia para a SAF do Vasco inclui investimento de R$ 500 milhões e compra de 90% da sociedade

A ESPN obteve informações sobre a proposta da Almirante Participações e Empreendimentos, do empresário Marcos Lamacchia, para a Sociedade Anônima do Futebol (SAF) do Vasco. De acordo com os documentos oficiais anexados ao pedido de recuperação judicial do clube, a oferta vinculante da Almirante propõe a compra de 90% da SAF, com um investimento total de R$ 500 milhões em capital. Os valores serão pagos anualmente em parcelas de R$ 100 milhões, corrigidas pelo INPC (Índice Nacional de Preços ao Consumidor).

Os detalhes do investimento incluem a conversão de aproximadamente R$ 80 milhões do financiamento DIP (Debtor-in-Possession) já concedido via Banco Crefisa em participação societária na SAF. Os R$ 500 milhões devem ser utilizados exclusivamente para o futebol, abrangendo elenco, comissão técnica e contratações, sem destinação para pagamento de dívidas.

Entre os compromissos assumidos pela investidora, destacam-se a obrigação de cumprir integralmente o plano de recuperação judicial e as dívidas tributárias e extraconcursais, além de manter o equilíbrio financeiro por pelo menos cinco anos. Outros investimentos obrigatórios incluem R$ 120 milhões no centro de treinamento profissional ao longo de 10 anos e R$ 30 milhões nas categorias de base em até dois anos. A proposta também prevê a estruturação de projetos que possam gerar até R$ 150 milhões em incentivos fiscais ao clube em um período de 10 anos, além de aportes adicionais se os recursos da Nova SAF forem insuficientes para cumprir essas obrigações, sem aumento da participação acionária.

A investidora terá algumas restrições, como a proibição de vender sua participação por 10 anos e a impossibilidade de a Nova SAF distribuir dividendos no mesmo período. A proposta da Almirante foi aceita como stalking horse, servindo como oferta-base para o leilão competitivo. Ela possui o direito de igualar qualquer proposta superior apresentada por terceiros e um Break-Up Fee de R$ 25 milhões, que deverá ser pago à Almirante caso outro concorrente vença. Os demais interessados precisarão apresentar uma caução de R$ 150 milhões para participar do leilão.

A Nova SAF receberá todo o departamento de futebol do Vasco, incluindo contratos de atletas e comissão técnica, contratos comerciais e de patrocínio, direitos de propriedade intelectual relacionados ao futebol e direitos de uso dos centros de treinamento. Além disso, a Nova SAF terá uso prioritário e exclusivo de São Januário para jogos como mandante até 31 de dezembro de 2030, pagando ao clube R$ 3 milhões por ano, ou R$ 2 milhões por ano caso o estádio esteja em reforma.

Se a Almirante vencer, deverá manter uma conta vinculada (escrow) com saldo correspondente a pelo menos três meses das obrigações da recuperação judicial. A Crefipar Participações e Empreendimentos S/A e Marcos Lamacchia atuarão como fiadores solidários das obrigações financeiras.

A conclusão da operação depende de vários fatores, incluindo a aprovação judicial da venda, a realização do processo competitivo, a aprovação pelos órgãos competentes (incluindo Anresf/CBF), a conclusão da due diligence e a solução do acordo envolvendo o Vasco e a 777 Carioca LLC. Se o fechamento não ocorrer até 30 de setembro de 2026, a investidora poderá prorrogar o prazo ou desistir da operação sem penalidades.

A audiência para receber as propostas está marcada para o dia 25 de setembro, às 14h, na 4ª Vara de Empresas da Comarca da Capital. A competição permitirá que novos participantes apresentem suas propostas, desde que atendam aos requisitos legais, como oferecer garantias bancárias para garantir dívidas sujeitas à recuperação judicial. A Almirante Participações e Empreendimentos S.A., vinculada a Marcos Lamacchia, atua como a proposta inicial, com a capacidade de cobrir propostas mais elevadas.

Fonte: MeuVasco