Vasco solicita autorização judicial para vender 90% de nova SAF

O Club de Regatas Vasco da Gama, em conjunto com a Vasco SAF, protocolou um pedido na 4ª Vara Empresarial do Rio de Janeiro para obter autorização para dar início ao processo competitivo de venda de 90% das ações de uma Nova SAF, que concentrará os ativos do futebol.

Essa operação envolve a criação de uma Nova SAF, a transferência dos ativos esportivos da atual Vasco SAF para essa nova entidade e, em seguida, a venda de 90% de seu capital. O processo será competitivo, permitindo que outros investidores apresentem suas propostas.

É importante ressaltar que a SAF ainda não foi vendida. O pedido à Justiça visa apenas a autorização para iniciar o processo competitivo. A venda estará condicionada à escolha da proposta vencedora, à homologação judicial e ao cumprimento das condições estabelecidas no Acordo de Investimentos.

A proposta de referência estipula um aporte obrigatório de R$ 500 milhões, distribuído em cinco parcelas anuais de R$ 100 milhões, entre 2026 e 2030, corrigidas pelo INPC. Além disso, o investidor deverá destinar R$ 120 milhões para o centro de treinamento do futebol profissional e R$ 30 milhões para a infraestrutura das categorias de base, além de oferecer suporte financeiro para o cumprimento das obrigações da Recuperação Judicial. Somente os investimentos diretos previstos no edital totalizam pelo menos R$ 650 milhões.

A Almirante Participações e Empreendimentos S.A. foi designada como Stalking Horse Bidder, ou seja, a investidora que apresentou a proposta-base da operação. Isso, no entanto, não implica que a empresa já tenha adquirido a SAF. Outros interessados poderão fazer suas propostas, e a Almirante terá o direito de igualar a melhor oferta válida, conforme as regras do edital.

O documento também aborda o financiamento DIP. Caso a Almirante seja a vencedora, o crédito do empréstimo, que originalmente é de aproximadamente R$ 82,8 milhões, será convertido em capital da Nova SAF. Se outro investidor vencer o processo competitivo, esse crédito deverá ser quitado integralmente como condição para a conclusão da operação.

Na petição, Vasco e Vasco SAF justificam o pedido de urgência, alegando que enfrentam restrições de liquidez e que a rápida entrada de recursos é crucial para cumprir o Plano de Recuperação Judicial, honrar compromissos com credores, reforçar o elenco na atual janela de transferências e mitigar os riscos esportivos e financeiros de um possível rebaixamento.

Fonte: X do jornalista Gustavo Cunha